8 июля 1948 года в местечке Розуэлл в США разбился инопланетный космический корабль. В 1966 году в штате Небраска на глазах у изумленной молодой женщины и ее маленькой дочки на летающую тарелку была транспортирована корова, принадлежащая фермерской семье, а глава семьи, приготовившийся открыть огонь по НЛО из охотничьего ружья, погиб то ли от светового луча, то ли от звуковой волны.
Игрушки Энди начинают жить своей жизнью, как только он выходит из комнаты. В день рождения мальчика царит паника — все боятся появления новой игрушки, которая перетянет внимание на себя. И только любимчик Энди, ковбой Вуди, ни о чем не переживает. Но когда мальчик получает в подарок астронавта Базза Лайтера, Вуди очень быстро оказывается забыт.